Kaasaegsetes tingimustes on piiratud rahaliste ressurssidest tulenev finantsjuhtimine peaaegu iga ettevõtte jaoks äärmiselt oluline. Lõppkokkuvõttes sõltub tema konkurentsivõime ja äriedu sellest, kui tõhusalt organisatsioon kontrollib ja suunab rahavoogusid. Selle näitaja analüüsil on suur roll ettevõtte finantsseisundi hindamisel.
Rahavoo mõiste ja olemus
Üldiselt pärineb see majanduslik termin ise ingliskeelsest fraasist “cash flow”, mida võib tõlkida kui “cash flow”. Rahavood tähistavad ettevõtte rahanduse liikumist teatud aja jooksul. Teisisõnu, need on erinevused konkreetse perioodi laekumiste ja maksete vahel. Selle indikaatori abil saate täpselt kindlaks teha, kuidas toimub raha liikumine, mida kasumi määramisel alati ei arvestata: maksumaksed, investeerimiskulud, laenumakse, kasumist tulenevad maksud jne. Selle mõiste olemuse täielikumaks avalikustamiseks kaalume selle komponentide klassifitseerimist.
Rahavoogude tüübid
1. Sõltuvalt äriprotsesside teenuse ulatusest:
- Kogu ettevõttes. See on kõige üldisem vaade, mis hõlmab kõiki rahanduse sisse- ja väljavoolusid selles organisatsioonis.
- Struktuuriüksuste kaupa. Viimased võivad olla ka vastutuse keskused.
- Konkreetsete äritoimingute jaoks. See on sularahavarude kontrollimise peamine eesmärk.
2. Sõltuvalt majandustegevuse liigist on rahavood:
- põhitegevuse kohta. See on seotud maksetega tarnijatele ja tootjate tegevusega seotud teenuste osutajatele kolmandatele isikutele. See hõlmab tegevusprotsessis osaleva personali töötasu ja sellega seotud makse. Samal ajal näitavad seda tüüpi rahavood laekumisi kaupade müügist ja maksuhalduritelt liiga palju makstud kohustuslike maksete ümberarvutamise korral;
- investeerimistegevuse kohta. See hõlmab tulusid ja makseid finants- ja reaalinvesteeringutelt, samuti tulu immateriaalse vara müügist ja põhivara võõrandamisest, investeerimisportfelli instrumentide rotatsiooni ja muude sarnaste toimingute tulemust;
- finantstegevuse kohta. Seda tüüpi seostatakse raha liikumisega, mis on seotud laenude, krediidi, lisaühiku või aktsiakapitali ligimeelitamise, dividendide ja hoiustelt makstavate intresside maksmisega jne.
3. Suuna või lõpptulemuse järgi:
- positiivne. See on kõigi majandustegevuse liikide tulude kogum. Analoogina kasutatakse ka väljendit “rahavoog”;
- negatiivne. Kõigi ettevõtte protsessis olevate maksete kogusumma. Teisisõnu on see "sularaha väljavool".
4. Rahavoogude mahu arvutamise meetod on:
- puhas. See on erinevus kõigi raha laekumiste ja väljaminekute vahel;
- bruto. See iseloomustab kõiki konkreetse perioodi positiivseid ja negatiivseid vooge.
5. Piisavuse osas:
- liigne. Tulud ületavad ettevõtte vajadusi;
- napp. Raha sissevool on väiksem kui ettevõtte tegelikud vajadused.
6. Ajahindamise meetodi kohaselt on rahavood:
- Olemas, praeguse hetkega võrreldes suurusjärku vähendatud;
- Futuurid, mille väärtus on langenud konkreetsesse eelseisvasse perioodi.
7. Formeerimise järjepidevuse järgi:
- regulaarne (reeglina seostatakse seda operatiivtegevusega);
- diskreetne (ühekordse äritegevuse tulemus, näiteks litsentsi ostmine, tasuta abi, kinnisvarakompleksi omandamine jne).
8. Nende moodustatavate ajavahemike stabiilsuse järgi on regulaarsed rahavood:
- Regulaarne regulaarsete ajavahemike järel vaadeldava perioodi jooksul. Näitena võib tuua annuiteedi.
- Regulaarne, ebaregulaarsete ajavahemikega sama perioodi jooksul (näiteks spetsiaalse maksegraafikuga liisingumakseid).
Ülaltoodud klassifikatsioon võimaldab ettevõtte rahavoogude kavandamist, arvestamist ja analüüsi täpsemaks ja otstarbekamaks teostamiseks, olenemata selle tegevusalast.
