Majandusvaldkonnas on lühiajalistest kohustustest sõltumatute fondide suurust iseloomustavaks näitajaks käibekapital. Teisisõnu, see moodustab osa ettevõtte rahaasjadest, mida ei kasutata teatud aja jooksul välis- ega sisevõlgade tasumiseks.
Üldine kontseptsioon
Käibekapital tuli ingliskeelsest terminist Net Working Capital (NWC). Kuid Venemaal on populaarsem tema teine nimi - oma käibekapital. Need näitavad, kui palju kapitali peab organisatsioon või ettevõte oma tegevust rahaliselt toetama.
Kui analüüsime lühidalt käibekapitali mõistet, siis tähistab see indikaator käibevara ja lühiajaliste kohustuste arvu erinevust. Selle mõõtmed määravad ettevõtte likviidsuse. Kui käibekapital suureneb, näitab see ettevõtte likviidsuse kasvu, mis põhjustab tema krediidivõime suurenemist. Kuid mündil on ka klapp külg. Liiga suure käibekapitali korral tekivad kahtlused ettevõtte juhtkonna teostatava majanduspoliitika õigsuses.
Arvutusvalem
Käibekapitali optimaalne maksumus (või käibekapitali suurus) arvutatakse sõltuvalt konkreetse organisatsiooni individuaalsetest vajadustest ja selle tegevuse ulatusest. Samuti on olulised töö omadused, varude käibe tingimused, lühiajalise võla suurus, laenude, laenude saamise tingimused jne.Praktika näitab, et negatiivselt võivad mõjutada nii liigne käibekapital kui ka käibekapitali puudus.
Tööjõukapitali arvutamiseks on lihtne valem. Lühiajalised kohustused tuleb käibevaralt ära võtta ja selle tulemusel saame soovitud väärtuse. Võite kasutada teist, mitte vähem tõest viisi. Lisame oma käibevarale pikaajalised kohustused ja lahutame saadud summast pikaajalised varad.
Kuidas juhtida käibekapitali
NWC juhtimise keerukus on käibekapitali optimaalse väärtuse hoidmine. Mida tähendab optimaalne? See viitab väärtusele, mis võimaldaks ettevõttel täita kõiki funktsioone ja peatuda põhitegevuses.
Samal ajal ei tohiks te näitajat ülehinnata, kuna see võib põhjustada märkimisväärse osa raha ringlusest kõrvaldamise. Käibekapitali juhtimine toimub paralleelselt õige finantsjuhtimisega, mis hõlmab mitut punkti:
- Käibekapitali koguvajaduse kindlaksmääramine.
- Näitab sellesse indikaatorisse tehtud investeeringu taset.
- Rahastamisallikate kindlakstegemine.
- Käibekapitali mõju tuludele ja ettevõtte väärtuse suurenemisele analüüs.
Eelnevast lähtudes töötavad käibekapitali juhtimisega tegelevad juhid põhimõtteliselt ettevõtte likviidsuse säilitamise nimel.
Käibekapitali vähenemise põhjused
Sageli on aegu, kus organisatsiooni käibevara on peaaegu võrdne lühiajalise võla summaga. See võib viia ettevõtte pankroti väljakuulutamiseni. See nõuab juhtivate juhtide selget tööd, kelle ülesandeks on indikaatori jälgimine. Kui on selline tendents, et käibekapital väheneb järk-järgult, näitab see raha ebaratsionaalset kasutamist.
Vähenemise põhjused võivad olla väga erinevad, nende hulgas müügimahtude langus, mis omakorda põhjustab debitoorsete võlgade vähenemist. Sel juhul väheneb käibevara jääk ja nende taga on käibekapitali väärtus.
Mida tähendab käibekapital?
Sageli on suurettevõttel või korporatsioonil palju investoreid, kes on huvitatud selle viljakast tööst. Tänu käibekapitali näitajatele näevad nad tegelikku pilti ettevõtte tegevuse tõhususest või ebaefektiivsusest.
Näiteks kui saadaolevaid arveid kogutakse aeglaselt, põhjustab see käibekapitali suurenemist ja ebatõhusaid toiminguid. Samuti võib negatiivselt mõjutada fondide ebaratsionaalset investeerimist, mille tõttu käibekapitali näitaja tõuseb. Kirjeldatud näitajat tuleks võrrelda ja analüüsi tegemiseks võtta mitu perioodi.
