Ettevõtte juhtkonna rakendatud juhtimispoliitika tõhususe hindamiseks kasutatakse paljusid tehnikaid. Üks neist on finantsstabiilsuse suhtarvude kindlaksmääramine. See teave pakub huvi nii ettevõtte asutajatele kui ka laenuandjatele. Seetõttu on see finantsanalüütikute jaoks nii oluline. Esitatud metoodika üks põhielemente on valem. Finantssõltuvuse suhe võimaldab teil bilansi struktuuri hinnata ja seda edaspidisel perioodil parandada. See on väga kasulik analüüsi tüüp. Lääne analüütikud kasutavad sageli rahalise sõltuvuse koefitsiendi valemit. Ettevõtte äritegevuse hindamisel on see üks olulisi näitajaid.
Üldine teave
Lääne majandusteadlased nimetavad võlasuhet, mis paljastab alltoodud valemi. Finantssõltuvuse määra kasutatakse ettevõtte bilansi struktuuri hindamiseks seoses laenatud vahendite jaotamisega.
Meie riigis kasutatakse bilansist rahalise sõltuvuse koefitsiendi määramise asemel sagedamini ettevõtte autonoomia valemit. See tähendab, et kapitaliallikate struktuuri hinnatakse omakapitali kättesaadavuse osas.
Kuid kasutades rahalise sõltuvuse koefitsiendi arvutamise valemit, saame kohustusi hinnata teiselt poolt. See näitaja on oluline investoritele ja näitab ettevõtte maksevõimet. Nende andmete põhjal järeldavad laenuandjad, et soovitatav on anda laenu. Seetõttu tuleks ettevõtte kapitalistruktuuri uurimisel hinnata laenatud vahendite dünaamikat ja suurust.
Võlausaldajate kapital
Ettevõtte laenatud kapital on pikaajaliste ja lühiajaliste kohustuste arv võlausaldajate ees.
Need kaks kohustuste allikaartiklit liidavad finantssõltuvuse koefitsiendi arvutamiseks. Bilansivalem ei sisalda arvutustes selliseid kirjeid nagu “edasilükkunud tulu” ja “tulevaste kulude reservid”. Finantssõltuvuse suhte valemi arvutamisel võetakse aluseks aruandeperiood, võtmata arvesse tulevasi laekumisi või bilansi valuuta langust.
Kapitali laenamine suurendab bilansistruktuuris selle suurust, suurendades ettevõtte stabiilsust. Kuid nagu lääne tootjate kogemus näitab, peaks ettevõte seda kasutama kasumlikkuse suurendamiseks.
Arvutusvalem
Finantssõltuvuse suhe, mille bilansiline valem arvutatakse tegevusperioodi kohta, on üldiselt järgmine.
KZav. = Laenatud kapital / varad
Kapitaliseeritud finantseerimisallikate leidmiseks, mis osalevad ettevõtte sõltuvuskoefitsiendi valemis, tehke järgmised arvutused:
ЗК = pikaajalised kohustused + lühiajalised kohustused - edasilükkunud tulu - reservid tulevasteks kuludeks.
See võimaldab meil pikas perspektiivis kindlaks teha ettevõtte tegevuse sõltuvuse tasutud kapitali allikatest.
Bilansi arvutamise valem
Kapitaliseeritud allikate finantssõltuvuse suhe, mille arvutusvalem oli esitatud eespool, määratakse raamatupidamisaruande vormi 1 abil.
Arvutuste tegemiseks tuleks uue bilansi jaoks kasutada järgmisi ridu:
KZav. = (lk 1400 + lk 1500 - lk 1530 - lk 1540) / s. 1700.
Bilansirea finantssõltuvuse suhte valem on olnud asjakohane alates 2011. aastast. Perioodide puhul, mida näidati enne seda tähtaega, on asjakohane veel üks finantssõltuvuse määra käsitlevate artiklite ärakiri.
Normatiivne väärtus
Finantssõltuvuse suhet, mille arvutusvalemit eespool kaaluti, tuleb võrrelda normatiivse väärtusega.
Majanduskirjanduses on paljude autorite sõnul selle väärtus väiksem kui 0, 7. Kuid Vene Föderatsiooni regionaalarengu ministeeriumi 17. aprilli 2010. aasta määrusega 173 reguleeritakse normi alla 0, 8. Vastasel juhul peetakse ettevõtet laenatud kapitalist sõltuvaks.
Samuti tuleb märkida, et näitaja liiga madal väärtus näitab, et ettevõte jätab võimaluse oma äri laiendada. Lõppude lõpuks võimaldab laenatud kapital saada suurt kasumit. Tuleb märkida, et rahalise sõltuvuse suhtarv, mille tasakaalu ridade valem oli eespool üksikasjalikult käsitletud, peaks võtma arvesse organisatsiooni tööstussektori eripärasid.
Põhjalik analüüs
Ettevõtte finantsstabiilsuse korrektseks hindamiseks tuleb arvestada ligimeelitatud kapitalist sõltuvuse koefitsiendiga tervikuna. Selleks arvutatakse autonoomia ja finantsvõimenduse näitajad. Need on sarnased uurimisvaldkonnaga, kuid iga valem võimaldab neil vaadata indikaatoreid erineva nurga alt. Finantssõltuvuse suhe on autonoomia määratlusele vastupidine. Selle indikaatori jaoks kasutatakse omaallikate ja bilansi valuuta suhet. Finantsvõimenduse suhtarv võimaldab teil arvutada vastutuse allikate optimaalse suhte.
