Pole saladus, et iga ettevõtte finantstulemuste stabiilsus sõltub peamiselt rahaliste ressursside varadesse investeerimise kirjaoskusest ja teostatavusest. Sellepärast on kvalitatiivse hinnangu saamiseks vaja uurida vara struktuuri, samuti selle tekkimise allikaid ja nende muutumise põhjuseid. Muide, üksikasjalikumalt võetakse reeglina arvesse põhjuseid, mis mõjutavad struktuuri finantsseisundit negatiivselt.
Hindamine
Esialgu on bilansiandmete kohaselt soovitatav kindlaks määrata ehitise vara koguväärtus konkreetsel aruandekuupäeval. Samal etapil on vaja tuvastada kõrvalekalded igat tüüpi kinnisvara kohta, võrreldes andmeid aruandeperioodi lõpus ja alguses. Tuleb märkida, et struktuuri muutuste üksikasjalikuks uurimiseks on vaja täiendavalt arvutada igat tüüpi kinnisvara erikaal ka bilansis esitatud koguvääringus, samuti uurida vara struktuurimuutuste põhjuseid.
Järgmine samm
Lisaks on loogiline kaaluda lühi- ja pikaajaliste varade dünaamika suhet ning arvutada välja varade liikuvuse koefitsient. Nende arvutuste põhjal oleks asjakohane sõnastada järgmised järeldused:
- Käibekapitali suurenemise ja ehitises oleva põhivara vähenemise korral võib täheldada tendentsi kinnisvarakompleksi käibe kiirendamiseks. Selles olukorras on tulemuseks reeglina konkreetse osa fondidest vabastamine ja lühiajalised investeeringud (muidugi juhul, kui esitatud objektide protsent on suurenenud).
- Vara korrektseks iseloomustamiseks on vaja arvutada vara liikuvuse koefitsient. See esitatakse põhivara väärtuse ja vara väärtuse suhtena. Praktikas näeb see välja järgmine: Kmi = OA / WB (vara liikuvuse koefitsient). Valem, nagu näete, on üsna lihtne.
Mis veel?
Esimese etapi viimane samm on Kmoa arvutamine. Käibekapitali liikuvuse suhe on esitatud kõige liikuvama komponendi (mitte ainult rahalised vahendid, vaid ka rahalised investeeringud) suhtena OA kogumaksumusse. Oluline on märkida, et ülaltoodud suhtarvude suurenemine on suurepärane kinnitus ehitise kinnisvarakompleksi käibe kiirenemisele.
Käibekapitali liikuvuse koefitsient on järgmine: Kmoa = (DS + KFI) / OA.
Tuleb märkida, et OA vähene liikuvus ei ole alati negatiivne tegur. Toote kasumlikkuse kõrge näitaja korral suunavad struktuurid tavaliselt tootmise laiendamiseks ja tugevdamiseks olemasolevaid ressursse.
Tootmispotentsiaali analüüs
Pole saladus, et mis tahes struktuuri rahaline seisukord on tingitud selle tootmistegevusest. Sellepärast on selle analüüsimisel vaja õigesti hinnata tootmispotentsiaali, mis peaks sisaldama:
- Põhivara.
- Töö pooleli.
- Tööstusomand.
- Edasilükatud kulud.
On oluline, et esitatud artiklite struktuur hõlmaks ainult reaalset vara. Just need iseloomustavad struktuuri võimsust tootmiskavas (varude eraldamine jne).
Tootmispotentsiaali iseloomulik
Tootmispotentsiaali korrektseks esitamiseks kasutatakse järgmisi näitajaid:
- Tööstusvara liikumine, samuti osakaal vara koguväärtuses.
- Põhivara liikumine, aga ka osakaal ettevõtte vara koguväärtuses.
- OS-i kulumisaste.
- Keskmise väärtuse amortisatsiooninorm.
- Kapitaliinvesteeringute olemasolu, dünaamika, samuti osakaal, nende seos finantsseisundiga.
Järeldused
Tööstusvarade osakaalu suurenemine aasta lõpus ja suurem vastavate varade osakaal struktuuri varade kogusummas näitab tavaliselt tootmisvõimsuse olulist suurenemist. Oluline on märkida, et see näitaja ei tohiks olla madalam kui 50 protsenti (võrdluseks võetakse tööstuse näitajaid tavaliselt standardsel viisil). Põhivara soetusmaksumuse osa struktuuri varade kogumaksumusest arvutatakse põhivara jääkväärtuse ja bilansi valuuta suhtena. Selline arvutus tehakse tavaliselt aruandeperioodi alguses ja lõpus. Analüüsiprotsessis kajastuvaid absoluutnäitajaid võrreldakse standardnäitajatega (need on olulised konkreetse tööstuse kõigi struktuuride jaoks).
Pärast kulumiskoefitsiendi (teisisõnu amortisatsiooni) arvutamist moodustatakse selle muutuste kvalitatiivne omadus. Põhivara amortisatsioonimäära korrektseks hindamiseks kasutatakse keskmise amortisatsioonimäära näitajat (amortisatsiooni summa ja põhivara algmaksumuse suhe).
Mobiilseadmete koostise ja dünaamika analüüs
Mobiilsete varade struktuuri analüüsi põhjal (vt ülalolevat varade liikuvuse koefitsienti) on soovitatav kaaluda muudatusi, mis toimusid OS-i koosseisus üldiselt, pärast mida - konkreetsete artiklite kontekstis. Käibekapitali muutuse peamised põhjused on soovitatav arvesse võtta:
- Kasum (pärast kõigi maksude tasumist).
- Kulumi mahaarvamised.
- Ettevõtte omavahendite suurenemine.
- Laenude või laenude võla suurenemine.
- Suuremad võlgade tasumise kohustused.
Käibekapitali vähendamine
Käibekapitali vähenemise peamised põhjused on järgmised:
- Mõned kulud, mis kaetakse konkreetse struktuuri käsutuses olevast kasumist.
- Kapitaliinvesteeringud.
- Pikaajalised finantsinvesteeringud.
- Arvete võlgade oluline vähenemine.
Tuleb märkida, et pärast absoluutsete näitajate väljaselgitamist ja üldise hinnangu andmist on vaja arvutada vara tegelik kasutamine.
Pikaajalise rahalise sõltumatuse suhe
Nagu eespool märgitud, kasutatakse kasvupotentsiaali hindamiseks mitmeid näitajaid. Eespool käsitletud kinnisvara liikuvuse koefitsient iseloomustab struktuuri tööstuse eripära. Kuid majanduses on tootmise analüüsimisel kasutatud mitmeid tegureid. Seega kajastab omakapitali ja pikaajaliste kohustuste summa suhe bilansi valuutasse omakapitali osa finantsallikate kogusummas. Oluline on märkida, et soovitatav väärtus on sel juhul 0, 8-0, 9. Stabiilsuskoefitsient on selle suhte teaduslik nimetus. Kooskõlas Vene Föderatsiooni finantsaruannetega arvutatakse näitaja järgmiselt:
(SK + TO) / WB = (lehekülg 1300, vorm 1 + leht 1400, vorm 1) / leht 1700, vorm 1.
Näitajate analüüs
Stabiilsuskoefitsienti analüüsitakse tavaliselt dünaamikas. Seega võib kasvutrend iseloomustada struktuuri äritegevuse kasvu, selle tootmisvõimsuste laienemist, samuti juhtimisprotsessi tõhusust. On loogiline, et selle koefitsiendi langus kajastab vastavalt käibe langust, vastavalt struktuuri arengu kiiruse vähenemist. Oluline on märkida, et ettevõte suudab majanduskasvu maksimaalse taseme saavutada ainult siis, kui saadud kasum reinvesteeritakse (st investeeritakse).
Pankroti prognoosimise suhe
Struktuuri finantsseisundi halvenemise enneaegse avastamise ja maksejõuetuse ärahoidmise korral saab loomulikult ära hoida ettevõtte kokkuvarisemise. Just sellisel juhul rakendatakse pankroti prognoosikordajat. Seda meetodit kasutavad analüütikud tavaliselt ettevõtte maksevõime ja üldise heaolu hindamiseks.
Mida tuleks mõista sõnaga pankrot? Vastavalt arbitraažikohtu esitatud kontseptsioonile on mõiste määratletud kui üks laenuvõtja finantsseisundi liik, kui laenuvõtja ei suuda täita laenuandjate nõudeid või ei suuda maksta kohustusliku iseloomuga makseid.
Pankrotiprotsess täidab kahte peamist ülesannet: võlausaldajate ees võlgade likvideerimine ja täielik sissenõudmine ning sellele järgnev ettevõtte tugevdamine. Reeglina juhinduvad majandusteadlased kolmest lähenemisviisist, mis aitavad tuvastada juriidilise isiku maksevõime võimalikku langust. Nende hulgas on krediidisuhte arvutamine, maksevõime suhtarvu prognoosimine ja mitteametliku iseloomuga kriteeriumide süsteemi kohaldamine. Need meetodid võimaldavad teil varases staadiumis tuvastada võimalikud kõrvalekalded ja kiirendada seetõttu olemasoleva ohu neutraliseerimist. Need moodustavad kriisi ennetamiseks konkreetse ettevõtte juhtimissüsteemi, sealhulgas:
- Pidevalt teostatakse majandusliku olukorra jälgimist.
- Mõningate kõrvalekallete analüüs ettevõtte tavapärasest äritegevusest, samuti hinnang olukorra halvenemise ulatusele.
- Olukorda negatiivselt mõjutavate tegurite tuvastamine.
- Ettevõtte finantstöö taastamise võimaluste kindlakstegemine.
Tuleb märkida, et üks juriidilise isiku majandusliku maksejõuetuse esmaseid märke on vastumeelsus täita võlausaldaja nõudeid kolme kuu jooksul alates kohustuste teoreetilise täitmise kuupäevast.
