Väide, et igasugune majandustegevus on riskidega seotud, ei kahtle ühelgi ettevõtjal.
Tootmise, kaubanduse või teenuste pakkumisega tegelemisel juhinduvad ettevõtete juhid turusüsteemist, mis dikteerib omapäraseid seadusi, reegleid, normide kontseptsiooni ja konkurentsi. Täieliku kindluse ja enesekindluse korral on majandussüsteemide toimimist lihtsalt võimatu arvutada.
Nõuetekohase riskijuhtimise tähtsus
Erineva suurusega juhtimisotsuste tegemise protsessi (alates igapäevasest kohalikust tähtsusest kuni strateegilise ja organisatsiooni jaoks elulise tähtsuseni) mõjutavad paljud erinevad tegurid ja tingimused. Ebakindlus, mis väljendub teabe, andmete vähesuses, aga ka juhuslikkuse teguri mõjul, ennustab tõenäoliselt olukorra tulemust.
Omamoodi majanduslik ebakindlus on risk. See nähtus on omane enamikule inimtegevuse valdkondadele. Täna peetakse ettevõtte edukaks toimimiseks äärmiselt oluliseks töötajaid, kes on võimelised riske uurima, prognoosima ja analüüsima. Kasumi maht, konkurentsivõime ja ettevõtte püsimajäämine sõltuvad suuresti selle juhtide võimest ennustada konkreetse tegevuse tagajärgi.
Turu finantsriskide analüüsimiseks usaldavad spetsialistid, kellel on piisavad kogemused ja kvalifikatsioon. Sellise juhi ülesanne on kaitsta ettevõtte vara ja kasumit kahjumite eest, mis tekivad intressimäärade, valuutakursside muutuste ja kõikumiste ning muude majanduslike ja finantsnähtuste tagajärjel.
Mis on risk: kontseptsioon, tunnusjoon
Risk on olukord, mis on seotud teatava valiku olemasolu pakutud alternatiivide vahel. Riski sisaldava sündmuse algus tähendab nii positiivset kui ka negatiivset tulemust.
Teisisõnu on risk edu või ebaõnnestumise võimalus. Seda mõistet tuleks eristada ebakindlusest, kuna riski saab hinnata ja selle mõju mõõta.
Riskiolukorra märgid:
- Seal on ebakindlust.
- Võimalik on valida alternatiivne variant (üks neist on valimisest keeldumine).
- Saate hinnata olemasolevaid alternatiive.
Kõige olulisem riskifunktsioon, mis võimaldab juhil võtta õigeaegselt meetmeid üksikute tegurite negatiivse mõju vähendamiseks, on tõenäosus. See termin tähendab olukorra matemaatilist hindamist. Tõenäosus kajastab konkreetse tulemuse esinemissageduse arvutamist. Sellist hindamist saab läbi viia ainult siis, kui on piisavalt statistilist teavet (andmed, näitajad, eksperthinnangud ja prognoosid).
Tururisk: omadused, tüübid ja eripärad
Tururisk kujutab endast olukorda, kus turu teguritest tulenevad objekti majandusliku seisundi omadused ei pruugi vastata otsustajate ootustele.
Sellised olukorrad erinevad muud tüüpi pangandusriskidest selle poolest, et turutingimused mõjutavad neid otseselt. Turuliikide hulka kuuluvad intressirisk, samuti aktsiad ja valuuta.
Risk erinevat tüüpi organisatsioonidele
Riski sisaldavate olukordade mõju ühegi ettevõtte tegevusele on tohutu, nii et nende eiramine või mitte piisavalt põhjalik uurimistöö võib põhjustada kahjumeid ja isegi ettevõtte lagunemise. Tururisk on iseloomulik kõige olulisematele majandusturgudele, mille jaoks on intressimäärade muutusel suur tähtsus. See on võlakirjade, aktsiate, valuutade, kaupade turg.
See riskikategooria kajastab krediidiorganisatsioonide kahjumite (rahanduse kadude) võimalust seoses asjaoluga, et finantsinstrumentide hind turul on muutunud või vahetuskursid kõiguvad. Samuti kajastab see riskikategooria kaubandusettevõtte kasumi või kahjumi võimalust hinnamuutuste korral.
Pankade jaoks muutub intressirisk kõige olulisemaks, kuna see mõjutab otseselt tehingute lõpptulemust. See väljendub võimaluses suurendada või vähendada pangandusorganisatsiooni varade väärtust hoiuste ja laenude intressimäärade kõikumise tõttu.
Riski väärtus investorite jaoks
Tulevaste investeeringute majandusliku efektiivsuse hindamisel on iga investor huvitatud objektiivsete ja usaldusväärsete andmete saamisest konkreetse projekti riskiastete kohta.
Tal on väärtpaberiportfellil teatav oodatav tootlus ja võimalus, et tegelik kasum ületab selle intervalli piire, on tururisk.
See tähendab, et on olemas kahjumi, kahjumi või kasumi puudumise tõenäosus. Majandustegevuse rakendamisega seotud kahjud on olulised, tööjõuga seotud ja rahalised. Turu finantsriskidel on oma astmelisus, mille kohaselt kõige kasumlikumad investeerimisvõimalused muutuvad reeglina äärmiselt riskantseks. Mõnikord nii palju, et investorid otsustavad nendega äritegevust mitte teha, kuna "mäng pole küünalt väärt".
Miks tekivad riskisituatsioonid?
Sageli võtavad riskiolukordade kujunemisest osa välised ja sisemised põhjused.
Tururiski sisemised põhjused on:
- Tahtlik vastuseis. Näiteks teatud kategooria finantsinstrumentide omandamine või müük.
- Juhtide vale tegevus juhtimisotsuste tegemisel. See võib olla aktsiate, võlakirjade, valuutade omandamine või müük, samuti nende manipulatsioonide arvu ja kestuse vead.
Riskantse olukorra moodustavateks välisteks põhjusteks loetakse:
- Finantsinstrumentide väärtuse ebasoodne muutus emitendis aset leidvate sündmuste ja turu üldise olukorra tõttu (mõjutab aktsiariski).
- Väärismetallide hindade kõikumine.
- Suure hulga konkreetsete finantsinstrumentide (võlakirjad, laenud, hüpoteegid) kasutamine, mida ei pruugi õigeks ajaks tagasi maksta.
- Vahetuskursside dramaatiline muutmine.
- Juhud, kui kliendid ja osapooled ei täida lepingutingimusi.
Mida tähendab “tururiski hindamine”?
Ettevõtte kaitsmiseks riski sisaldavate olukordade ettearvamatu mõju eest hinnatakse ja analüüsitakse tururiski.
Nende tegevuste põhieesmärk on säilitada ettevõtte võetud risk selles raamistikus, mida strateegiliste eesmärkide seadmisel arvesse võeti. See on vajalik vara ja kapitali säilitamiseks, samuti kahjude vähendamiseks või kaotamiseks.
Analüüsige kõiki ettevõtte tegevusega seotud riske (valuuta-, kaubarisk ja muud).
