Aktsiaturu tehniline analüüs võimaldab meil hinnata pulli ja karu jõudude tasakaalu praegusel ajal. Tehniline analüüs ilmnes selle tulemusel, et kauplejad jälgisid hinnaskeemi ja tegid kindlaks käitumisreeglid, mis moodustati turu psühholoogia analüüsi kaudu, korrates ajalugu ja muid tegureid.
Tehniline analüüs viiakse läbi erinevate näitajate abil. Professionaalsed prognoosid teevad professionaalsed kauplejad pärast tehnilist analüüsi.
Venemaa väärtpaberiturg on teiste riikide turgudega võrreldes endiselt vähe arenenud. Aktsiaturu areng aitab kaasa finantsinstrumentide laienemisele. Lisaks on olemas erinevat tüüpi aktsiaturge. Esmane aktsiaturg hõlmab esmakordselt uute väärtpaberite emiteerimist ja paigutamist. Teisene aktsiaturg võib olla organiseeritud või organiseerimata. Aktsiaturge liigitatakse ka territoriaalsuse järgi.
Sõltuvalt kaubeldavatest finantsinstrumentidest valib kaupleja tehingutele juurdepääsu saamiseks maakleri. Forexi maaklerite reiting võimaldab teil hinnata finantsinstrumentide arvu, millele konkreetsel maakleril on juurdepääs. Maakleritel on erinevad komisjonitasud ja töötingimused. Kauplemiseks maakleri valimisel on vaja hoolikalt läbi mõelda. Forexi maaklerite hinnang sisaldab maaklerite võrdlust kõigi töö oluliste aspektide osas.
Erinevused fundamentaalse ja tehnilise analüüsi vahel
Fundamentaalne analüüs hõlmab fundamentaalsete tegurite uurimist, mis mõjutavad hinda uudise väljaande ajal ja pikas perspektiivis. Põhinäitajate hulka kuuluvad: SKT tase, töötus, refinantseerimismäära muutused jne.
Tehniline analüüs hõlmab hinnaskaala analüüsi, kasutades indikaatoreid, geomeetrilisi kujundeid, tugijooni ja hinnatakistust. Tehnilises analüüsis võetakse täiel määral arvesse mängijate psühholoogilisi aspekte lühikeses ja keskpikas perspektiivis. Peaaegu kõik kauplejad kasutavad seda tüüpi analüüsi, samas kui vähesed mängijad kasutavad fundamentaalset analüüsi, mis on seotud vajadusega uurida suurt hulka andmeid, et teha objektiivseid järeldusi.
Isegi pärast põhimõttelise analüüsi põhjal järelduste tegemist otsib kaupleja tehnilise analüüsi tööriistade abil turule kõige mugavamat sisenemispunkti. Paljud kauplejad kasutavad tehnilise analüüsi läbiviimiseks spetsiaalseid programme. Aktsiaturuanalüüsi programm analüüsib reeglina diagrammi ja tuvastab erinevate näitajate signaalid. Sellegipoolest tegeleb enamik kauplejaid graafikute analüüsimisega iseseisvalt, ilma täiendavat tarkvara kasutamata. Aktsiaturu tehniline analüüs hõlmab erinevate näitajate signaalide kasutamist, samal ajal kui programm annab signaale ühe või kahe indikaatori põhjal ja ei võta arvesse paljusid muid tegureid, näiteks oluliste uudiste avaldamist jne.
Tehnilise analüüsi postulaadid
Turu põhifunktsioonid on järgmised:
- vaba sularaha kontsentreerimisel väärtpaberite müügi kaudu;
- investeeringute kaasamisel ettevõtte väärtpaberite ostmise korraldamise kaudu;
- nende kõrge likviidsuse tagamisel.
Aktsiaturg - kontseptsioon ei ole nii abstraktne kui võib tunduda. Müüki pandud väärtpaberite taga on töötavad organisatsioonid, kes pakuvad töökohti, toodavad kaupu, töötavad või pakuvad teenuseid ja maksavad makse.
Aktsiaturul on kolm peamist põhimõtet, mida professionaalsed kauplejad kasutavad oma kauplemisstrateegiate loomiseks:
- Hind võtab kõike arvesse.
- Hind liigub suunaga.
- Ajalugu kordub.
Hind võtab kõike arvesse. Sarnaselt valuutale Forexile arvestab aktsiaturg lisaks riigi majanduse olukorrale ka kauplejate ootusi. Ootused põhinevad kuulujuttudel, uudistel ja fundamentaalsel turuanalüüsil, aga ka siseteabel. Diagrammi analüüsides rakendab kaupleja oma teadmisi, teavet, näitajaid ja muid analüüsivahendeid, et teha kindlaks hinnaliikumise tõenäolisem suund tulevikus.
Hinda võivad mõjutada tohutu hulk erinevaid tegureid, näiteks: poliitikute avaldused, loodusõnnetus, oluliste uudiste avaldamise ootamine jne. Hinna sees on juba kogu avalikult kättesaadav teave.
Hind liigub suunaga. Aktsiaturg, nagu ka Forexi turg, on kalduvus trendidele. See tähendab, et hind ei liigu kunagi juhuslikult. Seda kinnitab tehnilise analüüsi peamine näitaja - trend.
Ajalugu kordub. Enamiku mängijate psühholoogia eeldab teatud stsenaariumide olemasolu, mis aktiveeritakse erinevates olukordades. Turu tehnilise analüüsi läbiviimise üldeeskirjade jaotamisele aitab kaasa ajaloo kordamine.
Tehnilise analüüsi näitajad
Aktsiaturu tehniline analüüs viiakse läbi järgmiste näitajate loomise ja kasutamisega:
- trendijoon, tugi- ja vastupanutase;
- geomeetrilised kujundid;
- ostsillaatorirühma tehnilised näitajad;
- trendivad tehnilised näitajad.
Trendijoon
Kui hind liigub üles või alla, võib seda liikumist nimetada trendiks. Kui hind liigub külili, on see külgsuundumus. Trendil on mitu tsüklit: tuuma moodustamine, arendamine ja lõpuleviimine. Kaupleja otsib märke tärkavast trendist turule sisenemiseks tema suunas. Peate turult lahkuma, kui on esimene märk suundumuse lõppemisest.
Pikas perspektiivis on trendi ilmnemine reeglina tingitud fundamentaalsetest teguritest. Niisiis, trend võib kujuneda oluliste uudiste mõjul. Börsikaubanduse üks põhimõtteid on: ärge mängige trendi vastu ega mängige trendi suunas. Kui kaupleja üritab turu vastu mängida, on ta lõppkokkuvõttes kahjumis.
Trendide kujundamine võib võtta kaua aega. Suundumused võivad kesta kuude või isegi aastate jooksul. Trendi valmimine on tingitud ka fundamentaalsetest teguritest. Selle valmimise märk võib olla suur hinna kõikumine vastupidises suunas. See kõhklus näitab, et oluline mängija on positsiooni lõpetanud.
Kui vaatate allolevat diagrammi, näete langustrendi. Laskuva trendiga joon tõmmatakse hinnatõusule. Langusjoontes tõmmatakse selle joon madalaimate hindadega.
Trendi määramiseks kasutavad kauplejad ka lisanäitajaid, näiteks libisevaid keskmisi, ADX ja muid.
Tugi- ja vastupanutasemed
Vastupanu tase on joon, mida hind mitu korda puudutas ja võitles tagasi. Näiteks trendijoon (ülaltoodud näites) toimib takistusjoonena. Pilt näitab, et hind puudutab trendijoont, kuid ei riku seda. Trendijoone lähedal on vaja turule siseneda trendi suunas, eeldusel, et selle lõppemisest pole märke.
Pärast hinna murdmist läbi takistusjoone saab sellest joonest hinnatoetuse tase. Seda on näidatud allolevas hinnatabelis.
Geomeetrilised kujundid
Diagrammi tehniliseks analüüsiks kasutatakse järgmisi arvandmeid: kolmnurk, ristkülik, „lipp” („vimpel”), „pea ja õlad”, „kolmepoolne ülaosa”, „kahe- ja kolmepoolne põhi”, „alustass” jt.
Kõik arvud jagunevad kahte rühma: ümberpööramis- ja jätkuarvud. Pöördmallid näitavad kauplejale võimalust praegust trendi pöörata ja jätkamismustrid - näitavad selle tõenäolist edasist jätkumist. Enamasti ei kasutata geomeetriliste kujundite meetodit üksi, vaid koos teiste analüüsimeetoditega.
Aktsiaturu, nagu ka Forexi turu, tehniline analüüs hõlmab geomeetriliste kujundite kasutamist, mis tuleneb enamiku kauplejate korduvast käitumisest, kui need graafikul esinevad. Nii aktsia- kui ka valuutaturul on see analüüsimeetod laialt levinud.
Kolmnurk Hinna käitumise ennustamiseks kasutatakse nelja tüüpi kolmnurki: laskuvad, tõusvad, sümmeetrilised ja laienevad kolmnurgad. See näitaja kuulub pöördgruppi. Enne selle numbri kujundamisel hinnastabelil turule sisenemist on vaja oodata selle piiride lagunemist.
Ristkülik. See arv moodustub siis, kui diagrammile ilmuvad selged horisontaalsed tugi- ja takistusjooned. Ristkülik tähistab turu jõu tasakaalu.
„Lipp” või „vimpel”. Need on suundumuste jätkumise mustrid. Lipu või vimpeli ilmumisega hinnastabelisse lisandub trendiliikumise korrigeerimine.
"Pea ja õlad." Päevatabelis on see arv hariduses väga oluline. Väiksema aja jooksul töötab väike arv kauplejaid, mis tähendab reaktsiooni allpool oleva arvu moodustamisele. Joonis kuulub pöördgruppi. Samuti kasutatakse tehnilises analüüsis sageli “pea ja õlgade tagurpidi” joonist, mida antud juhul nimetatakse “topeltpõhjaks”.
Kolmekordne top. See näitaja kuulub pöördgruppi ja moodustab samal hinnatasemel kolm tippu.
"Kahe- ja kolmekordne põhi." See mudel on vastupidine kolmepoolsele tipule. Hind visandab kolm madalaimat hinda ühes vahemikus.
Alustass. Pöördtrendimudel. Suurima tähtsusega on pikad ajakavad - päeva-, nädala- ja graafik. Selle arvu kujunemine võib kesta rohkem kui kuu.
Suundumuste tehnilised näitajad
Suundumuse suuna määramine mängib kauplemisel otsustavat rolli. Mäng turu vastu lõppeb harva kasumiga. Aktsiaturu tehniline analüüs sarnaneb valuutaanalüüsiga.
Liikuv keskmine. Liikuvad keskmised ehk MA-d on kõige olulisem trendinäitaja. See indikaator tähistab visuaalselt rida, mis on ehitatud kindlaksmääratud perioodi keskmiste hindadega. Selle indikaatori ehitamisel on kõige olulisemad sulgemishinnad.
Investeerimisturul on ütlus: "Turu avavad amatöörid ja spetsialistid sulgevad." See kajastab täielikult hindade sulgemise tähtsust. Professionaalsed kauplejad avavad tehinguid suurtes summades ja mõjutavad hinda tugevalt. Nendel põhjustel omistatakse suurima tähtsusega sulgemishinnad.
MA populaarseimad sordid on lihtsad, eksponentsiaalsed ja kaalutud liikuv keskmine. Lihtne liikuv keskmine (SMA) põhineb valitud ajaperioodi aritmeetilisel keskmisel. Kaalutud liikuv keskmine (WMA) on üles ehitatud, võttes arvesse "kaalu" koefitsienti, see tähendab, et kõige täielikumalt võetakse arvesse viimaseid hindu. Eksponentsiaalne liikuv keskmine (EMA) sarnaneb WMA-ga, kuid võtab arvesse kõiki eelmise perioodi hindu.
Tavaliselt kasutavad kauplejad kahte erineva perioodi müügiluba. Sel juhul loetakse ostusignaaliks kiire MA aeglase MA ristmikku alt üles. Müügisignaal on kiire aeglase MA ristumine ülalt alla.
Ostsillaatorirühma näitajad
Ostsillaatorid mõõdavad turumahtu. See näitajate rühm tuvastab enam ostetud ja ülemüüdud tsoonid, kus tõenäosus on vastupidine. Selle grupi näitajad annavad kõige selgemaid signaale kanalite hinnasuundumuste liikumise ajal.
Kauplejate seas on populaarseimad ostsillaatorid järgmised: MACD, Stochastics Oscillator, RSI ja teised. Neid näitajaid kasutatakse mitte ainult aktsia, vaid ka valuutaturu tehnilises analüüsis.
MACD indikaator. See näitaja on üles ehitatud eri perioodide libisevate keskmiste andmete põhjal ja on mõeldud hindade ümberpööramise määramiseks. See tähistab “MovingAverageConvergence / Divergence”, mis tõlgib kui “Moving Keskmine ühtlustumine / lahknemine”.
Selle indikaatori arvutamise valem on järgmine: MACD = kiire EMA - aeglane EMA.
Selle ostsillaatori omaduste hulka kuuluvad väljad “kiire” ja “aeglane”, mis vastavad kiire ja aeglase EMA perioodile.
Kui hind on selle indikaatori nullmärgist kõrgem ja tõuseb, näitab see hinna ülespoole liikumist ja vastupidi, kui hind on alla nullmargi ja langeb, näitab see allapoole liikumist.
Selle indikaatori signaal on hinna ristumine nulltasemel. Nii et nullmärgi ületamine alt üles on signaal ostmiseks ja ülalt alla - signaal müüa.
Kui indikaator näitab väära hinnaliikumist (lahknemist), on see signaaliks hinna pöördumisele.
Stohatistliku ostsillaatori indikaator. Stochastics (stochastic) arvestab mitte ainult sulgemishindadega, vaid ka kohalike kõrgeimate ja madalaimatega. See indikaator on informatiivsem kui muud ostsillaatorirühma näitajad. See indikaator pakub ülekoormatud tsooni, mis asub taseme "80" kohal, ja ülemüüdud tsooni, mis asub allpool taset "20".
Turule sisenemise signaal on kahe joone ristumiskoht, mis sarnaneb MACD indikaatori signaalidega. Selle ostsillaatori erinevus on ka tugev signaal turule sisenemiseks.
RSI indikaator. Selle indikaatori peamine parameeter on periood, milleks see on üles ehitatud. Autori soovitatav väärtus on 14, kuid sageli kasutatakse ka perioode 9 ja 12. Seda indikaatorit kasutatakse trendi tugevuse mõõtmiseks. Selles võrreldakse hinnatõusu ja languse määra valitud ajavahemikul.
Kui indikaatorjoon on suunatud ülespoole, näitab see turul valitsevat kasvavat suundumust ja vastupidi. Tingimuslikult saavutatakse jõudude tasakaal, see tähendab turu tasakaal umbes 50-ni. Joon, mis ületab taseme indikaatorit 50 ülalt alla, on signaaliks lühikese müügipositsiooni avamiseks. Tase 50 ristmik alt üles on ostusignaal.
