Iga ettevõte on kohustatud uurima oma peamisi finants- ja majandusnäitajaid. See võimaldab teil olemasolevaid ressursse võimalikult tõhusalt korraldada. Seetõttu jätkub rahaallikate kontroll.
Võimaldab teil hinnata laenatud ja omavahendite suhte õiget struktuuri. Analüütikud kasutavad uuringu ajal tingimata indikaatori valemit. Saadud andmete põhjal tehakse järeldused ettevõtte finantsstabiilsuse kohta, töötatakse välja meetmeid kasumlikkuse ja jätkusuutlikkuse parandamiseks.
Passiivne
Laenatud ja omavahendite suhe, mille valem esitatakse allpool, arvutatakse vastavalt ettevõtte bilansi kohustusele. See kuvab kõik ettevõttes osalevad finantsallikad.
Bilansi kohustuste pool koosneb omakapitalist, samuti pikaajalistest ja lühiajalistest laenatud vahenditest. Nende suhe peaks olema selline, et organisatsioon saaks kõige väiksema ressursi kasutamisel kõige rohkem kasumit.
Ettevõtte vara moodustamise oma allikad näitavad ettevõtte stabiilsuse taset. Kuid kasutades laenatud kapitali, saab ettevõte suurendada oma puhaskasumit ja äritegevuse kasumlikkust. Seetõttu peaks teatud osa ettevõtte kapitali moodustamise allikatest koosnema investori fondidest.
Omakapital
Organisatsiooni rahaline sõltumatus seisneb tootmistegevuse korraldamises omanike kulul. Need on finantseerimisallikad, mis ettevõttele täielikult kuuluvad. Neid ei tagastata investoritele, seega peetakse neid tasuta.
Ettevõtte omavahendid moodustatakse mitmest allikast. Esiteks on see põhikapital. Organisatsioon moodustab selle fondi selle loomisel. Selle suurus on kehtestatud seadusega. Asutaja või asutajad panustavad teatud osa oma varast põhikapitali. Vastavalt oma sissemaksele on neil õigus saada sama (protsenti) kasumit pärast makse ja muid kohustuslikke sissemakseid.
Omakapital sisaldab mitmesuguseid sissemakseid, annetusi, jaotamata kasumit. Ja kui omanikud peavad põhikirjajärgse fondi sissemakseid tegema, on muud süstid valikulised. Pärast aruandeperioodi puhaskasumi saamist saavad omanikud otsustada selle täieliku jaotamise omavahel. Kuid mõnikord on otstarbekam suunata kogu see summa või ainult osa tootmise arendamiseks. Seda artiklit nimetatakse jaotamata kasumiks.
Laenukapital
Laenatud ja omavahendite suhe, mille valemit võetakse hiljem arvesse, võtab arvesse tasutud rahastamisallikaid. Need võivad olla pikaajalised (ettevõtte valduses üle aasta) või lühiajalised (tegevusperioodi jooksul hüvitatavad). Need on fondid, mida organisatsioon laenab tasu eest investoritelt ja võlausaldajatelt.
Kasutustähtaja lõppedes on ettevõte kohustatud võlasumma tagasi maksma ja maksma selle kapitali kasutamise kindla protsendi vormis. Selliste rahaliste vahendite kasutamine on seotud teatava riskiga. Kuid õige lähenemisviisi korral võib tasuliste rahastamisallikate kasutamine nende tegevuses anda puhaskasumi märkimisväärset kasvu.
Arvutusvalem
Ettevõtte bilansistruktuuri analüüsi olemuse õigesti mõistmiseks on vaja kaaluda finantsallikate suhte valemit. Seda nimetatakse ka rahalise iseseisvuse näitajaks. Selle väärtus on huvitav nii ettevõtte analüütikutele kui ka reguleerivatele asutustele või investoritele. Mida rohkem ettevõttel on oma vahendeid, seda väiksem on võlausaldajatele kapitali mittetagastamise oht. Laenatud / omavahendite suhte arvutamise valem on järgmine:
Kfz = ZS: SS * 100%, kus ZS - laenatud vahendid, SK - omavahendid.
Mida kõrgem on see näitaja, seda sõltuvam on ettevõte tasulistest allikatest. Näitaja kasv dünaamikas näitab finantsstabiilsuse langust, investorite riski suurenemist.
Finantsvõimendus
Finantssõltuvuse koefitsiendi arvutamist maailmakirjanduses nimetatakse finantsvõimenduse või finantsvõimenduse näitajaks. See on üks olulisemaid organisatsiooni finantsseisundi näitajaid. Koos sellega arvutatakse tingimata kapitali manööverdusvõime koefitsient, autonoomia ja rahaline sõltuvus.
Finantsvõimenduse arvutamine võimaldab teil hinnata laenatud kapitali kaudu ettevõtte arengu võimalusi ja väljavaateid. Tema abiga moodustab ettevõte finantsvõimenduse. See võimaldab teil oma ressursside tootlust märkimisväärselt suurendada.
Finantsvõimendust arvutatakse ülaltoodud valemi abil. Uuringu andmed võetakse bilansist. Laenatud kapital hõlmab pikaajalisi ja lühiajalisi kohustusi, mis kajastuvad kohustuses.
Normatiivne väärtus
Organisatsiooni rahaline sõltumatus määratakse kindlaks juhul, kui allikate suhe on 1. See tähendab, et bilansi kohustuste poolel on mõlemad kapitalikirjed 50%.
Mõne ettevõtte puhul peetakse normaalseks, kui see näitaja tõuseb kahele. See kehtib eriti suurte organisatsioonide kohta. Finantsvõimenduse liiga suurt tähtsust peetakse aga normist kõrvalekaldumiseks. See tähendab, et ettevõte korraldab oma tegevust laenatud kapitali alusel. Võla tagasimaksmiseks kulub palju aega ja raha. Seetõttu ei soovi investorid sellistesse ettevõtetesse investeerida. Suur risk nende kapitali tagastamata jätmiseks.
Liiga suur sõltumatuse koefitsient näitab organisatsiooni võime kadumist kinnisvara kasumlikkuse suurenemisel. Seetõttu ei nõustu see analüüs liiga suure või liiga väikese koefitsiendiga.
Omakapitali turvalisus
Ettevõtte sõltumatuse arvutamisel peaksid analüütikud arvutama bilansi struktuuris omaenda finantseerimisallikate summa, mis tooks maksimaalse kasumi. Kui organisatsioon meelitab laenatud kapitali, on see lihtsalt vajalik. Seetõttu arvutavad nad koos finantsvõimenduse koefitsiendiga omavahendite turvalisuse (autonoomia):
Ka = CK: WB, kus WB on bilansi valuuta.
Selle normatiivne väärtus peaks olema vähemalt 0, 5. Enamiku ettevõtete optimaalseks näitajaks peetakse 0, 7. Lääne ettevõtted tegutsevad autonoomia koefitsiendi minimaalse väärtusega 0, 3–0, 4. See sõltub majandusharust, samuti käibevara ja põhivara suhtest.
Mida kapitalimahukam on tootmine (mida suurem on põhivara osakaal), seda pikaajalisemad finantseerimisallikad on ettevõttele vajalikud.
Kapitali hind
Sõltumatuse koefitsiendi arvutamisel määravad analüütikud lisaks omakapitali suurusele ka laenatud vahendite maksumuse. Selleks peate välja selgitama intresside summa, mida ettevõte on kohustatud maksma võlausaldajatele nende vara eluea lõpus.
Selleks kasutage laenatud kapitali kaalutud keskmist maksumust. See näeb välja selline:
Tsk = Σ (Tsk * Dk), kus k on tasutud rahastamisallikate arv, Tsk on iga allika maksumus, Dk on osa kapitali kogusummast.
Saadud andmete põhjal määratakse ettevõtte finantsrisk.
